ขอแนะนำ Zerodha Fund House - Z-Connect โดย Zerodha (2024)

ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งสำหรับตลาดอินเดียคือการมีส่วนร่วมแบบตื้น เรามีผู้ถือบัญชี Demat ประมาณ 8 สิบล้านคนและผู้ลงทุนในกองทุนรวมที่ไม่ซ้ำกัน 4 สิบล้านคน หากพิจารณาถึงความซ้ำซ้อนระหว่างทั้งสอง จำนวนนักลงทุนทั้งหมดน่าจะอยู่ที่ประมาณ 9-10 สิบล้าน

หากอินเดียต้องเติบโต ตลาดของเราก็ต้องขยายตัว แม้ว่าเราจะสร้างแพลตฟอร์มที่ใช้งานง่ายสำหรับผู้ที่ลงทุนในหุ้นและกองทุนรวม เราก็ตระหนักดีว่าบางทีพวกเขาต้องการผลิตภัณฑ์ที่เข้าใจง่าย นี่เป็นวิธีเดียวที่จะได้รับต่อไป 10 ล้านชาวอินเดียเข้ามาลงทุนเราจึงตัดสินใจยื่นขอใบอนุญาตกองทุนรวม เรากำลังสร้าง AMC เป็นการร่วมทุนกับบริษัทขนาดเล็ก พวกเขามีประสบการณ์มากกว่า 6 ปีในการสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุน และสร้างสิ่งนี้ร่วมกับพวกเขาและใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย ที่บบสนำโดย Vishal Jain ผู้มีประสบการณ์มากกว่า 20 ปีในการออกแบบผลิตภัณฑ์แบบพาสซีฟ เขาเป็นส่วนหนึ่งของทีมที่เปิดตัวกองทุน ETF ตราสารทุน หนี้ และสินค้าโภคภัณฑ์แห่งแรกของอินเดีย

เราต้องใช้เวลาสักระยะหนึ่ง แต่เรารู้สึกตื่นเต้นอย่างยิ่งที่จะประกาศว่าการเสนอขายกองทุนใหม่ครั้งแรกของ Zerodha Fund House อยู่ในขณะนี้เปิดให้ลงทุนใน Coinและแพลตฟอร์มกองทุนรวมโดยตรงอื่นๆ ทั้งหมด กองทุนสองกองทุนที่เราเปิดตัวคือกองทุนดัชนีเปิดและกองทุนกโครงการออมทรัพย์ผูกกับทุน (ELSS)หรือกองทุนประหยัดภาษีที่ติดตามดัชนี Nifty LargeMidcap 250 ดัชนีดังกล่าวมีทั้งหลักทรัพย์ขนาดใหญ่และขนาดกลาง และเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับการลงทุนในหุ้นหลักในทุกพอร์ตการลงทุน

เกี่ยวกับดัชนี

  1. ดัชนี Nifty LargeMidcap 250 ครอบคลุมประมาณ 84% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมด และประมาณ 87% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบ Free Float ของหุ้น NSE ที่จดทะเบียนทั้งหมด
  2. ดัชนีมีน้ำหนัก 50-50 สำหรับหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นขนาดกลาง น้ำหนักจะถูกรีเซ็ตทุกไตรมาส จักรวาลหมวกขนาดใหญ่คือดัชนี Nifty 100 และจักรวาลหมวกกลางคือดัชนี Nifty Midcap 150
  3. ดัชนีมีความหลากหลายใน 20 ภาคส่วน

AMC ส่วนใหญ่สามารถเสนอกองทุนออมทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับกองทุนออมทรัพย์ (ELSS) แบบพาสซีฟหรือแอคทีฟได้เพียงกองทุนเดียวเท่านั้น หลายแห่งเสนอกองทุน ELSS ที่ใช้งานได้เนื่องจากสามารถเรียกเก็บเงินได้สูงกว่า นี่ทำให้เราเป็นหนึ่งใน AMC ไม่กี่รายที่มีกองทุน ELSS ดัชนีต้นทุนต่ำ

Vishal พูดถึงปรัชญาของ Zerodha Fund House และเกี่ยวกับกองทุนใหม่

ภาพรวมสั้นๆ ของประสิทธิภาพของดัชนี

ดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนี Nifty LargeMidcap250 ในโพสต์นี้.

วิธีการลงทุน

NFO นั้นเปิดอยู่บน Coin และแพลตฟอร์มกองทุนรวมโดยตรงทั้งหมดคลิกที่นี่เพื่อลงทุนผ่านเว็บ Coin

มี AMC อยู่ 43 แห่ง อะไรทำให้ Zerodha Fund House มีความพิเศษ?

ปัญหาหนึ่งของบริษัทบริหารสินทรัพย์ (AMC) ในปัจจุบันคือบริษัทส่วนใหญ่เสนอทั้งกองทุนดัชนีและกองทุนที่ใช้งานอยู่ กองทุนที่ใช้งานอยู่จะสร้างรายได้ส่วนใหญ่ และสร้างแรงจูงใจให้ AMC ปฏิบัติต่อกองทุนดัชนีในภายหลัง นี่เป็นข้อขัดแย้งที่รักษาไม่หายซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของการจัดการสินทรัพย์ และมักจะนำไปสู่กองทุนดัชนีที่มีการจัดการไม่ดีและมีการติดตามที่ไม่ดีเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีอ้างอิง

ตั้งแต่วันแรกเราแน่ใจแล้วว่าเราต้องการหลีกเลี่ยงความขัดแย้งนี้และยังทำให้มั่นใจว่าเราได้ทำให้ทุกอย่างเป็นเรื่องง่ายสำหรับนักลงทุน ดาวเหนือในใจของเราคือผลิตภัณฑ์ที่นักลงทุนสามารถเข้าใจและเปิดโอกาสให้พวกเขาเข้าถึงสินทรัพย์หลักทุกประเภทในวงกว้าง เราจะมุ่งเน้นเฉพาะการนำเสนอกองทุนดัชนีราคาประหยัดและโซลูชั่นที่สร้างขึ้นเพิ่มเติมจากกองทุนเหล่านี้เพื่อช่วยให้นักลงทุนบรรลุเป้าหมายทั้งหมด

ตรรกะของการจัดทำดัชนี

แม้ว่าจะรู้สึกเหมือนกองทุนดัชนีได้รับความนิยม แต่การไหลเข้าส่วนใหญ่มาจากองค์กรกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของพนักงาน (EPFO) ซึ่งเริ่มลงทุนในกองทุน ETF ที่เป็นตราสารทุน หากคุณถือว่ากองทุนดัชนีเป็นตัวแทนสำหรับการลงทุนรายย่อย AUM จะอยู่ที่ประมาณ 1.8 แสนสิบล้าน เทียบกับ 5.6 แสนสิบล้านสิบล้านใน ETF และ 19 แสนสิบล้านสิบล้านในกองทุนที่ใช้งานอยู่ ยังคงเป็นวันแรกสำหรับกองทุนดัชนีในหมู่นักลงทุนรายย่อย

การอภิปรายแบบพาสซีฟและแบบแอคทีฟเป็นหนึ่งในการอภิปรายที่ดังที่สุดในด้านการเงิน แม้ว่าจะเป็นเรื่องสำคัญ แต่ก็เป็นสิ่งที่ทำให้ไขว้เขวเช่นกัน เป้าหมายควรเป็นการขยายตลาดโดยให้ชาวอินเดียเข้ามาลงทุนมากขึ้น สิ่งนี้จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อนักลงทุนรายใหม่เข้าใจกองทุนรวมที่พวกเขาลงทุน นี่คือสิ่งที่ทำให้กองทุนดัชนีมีความพิเศษ ง่ายต่อการเข้าใจและให้นักลงทุนได้สัมผัสกับหุ้น หนี้ และทองคำในวงกว้างด้วยต้นทุนที่ต่ำ หากนักลงทุนยังคงลงทุนในกองทุนดัชนีในระยะยาว ก็รับประกันได้ว่าพวกเขาจะทำได้ดีกว่าเมื่อเทียบกับนักลงทุนส่วนใหญ่ ยิ่งไปกว่านั้น ประเด็นของ Active vs. Passive ก็คือ ตัดสินมานานแล้ว. มี ข้อมูลเพียงพอเพื่อแสดงให้เห็นว่ากองทุนที่มีการซื้อขายส่วนใหญ่ไม่ผ่านเกณฑ์มาตรฐาน ต่อไปนี้คือเหตุผลบางประการ:

  1. หากกองทุนดัชนีเรียกเก็บเงิน 0.3% และกองทุนที่ใช้งานอยู่ซึ่งเทียบเคียงได้คิดค่าธรรมเนียม 1.5% กองทุนที่ใช้งานอยู่จะมีข้อเสียอยู่ที่ 1.2% ต้องสร้างผลตอบแทนให้เพียงพอเพื่อครอบคลุมต้นทุนและส่งมอบผลงานที่เหนือกว่า แม้ว่าเปอร์เซ็นต์เหล่านี้อาจดูน้อย แต่ตัวเลขเหล่านี้จะทบต้นในช่วงเวลาที่ยาวนาน
  2. มีคนฉลาดมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็น CFA, MBA และปริญญาเอกจากสถาบันชั้นนำหลายพันคนที่พยายามแข่งขันเพื่อให้ได้คะแนนเท่ากัน ประสิทธิภาพเหนือกว่าด้วยเครื่องมือและทรัพยากรที่ดีที่สุด ในปัจจุบัน นักลงทุนที่ชาญฉลาดมีแนวโน้มที่จะแข่งขันกับนักลงทุนที่ชาญฉลาดอื่นๆ มากขึ้น
  3. กองทุนที่ใช้งานอยู่ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าการซื้อขายหรือการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอที่สูงกว่า ยิ่งมูลค่าการซื้อขายสูง ต้นทุนก็จะสูงขึ้น ซึ่งทำให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าได้ยาก
  4. ตลาดยังคงมีประสิทธิภาพมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากเรามีกองทุนรวมที่ใช้งานอยู่, PMS', AIF และนักลงทุนสถาบันอื่น ๆ ที่กำลังมองหาการกำหนดราคาที่ไม่ถูกต้องของตลาด ความไร้ประสิทธิภาพจะถูกตัดสินอย่างรวดเร็ว ตลาดอาจไม่มีประสิทธิภาพสมบูรณ์แบบ แต่มีประสิทธิภาพเพียงพอที่จะทำให้เหนือกว่าได้ยาก
  5. ใน 2017, SEBI จัดหมวดหมู่กองทุนรวมใหม่และกำหนดจักรวาลการลงทุนทุกประเภท สิ่งนี้ทำให้ยากสำหรับกองทุนรวมที่ใช้งานอยู่ในการสร้างผลงานที่ดีกว่า

กองทุนดัชนีให้ผลตอบแทนของตลาด "โดยเฉลี่ย" หลังต้นทุนเท่านั้น แล้วทำไมนักลงทุนจึงควรชำระผลตอบแทนโดยเฉลี่ย? นี่คือความเป็นจริงที่ขัดกับสัญชาตญาณ: ประสิทธิภาพของกองทุนที่ใช้งานมากที่สุดนั้นเป็นวัฏจักร กองทุนที่มีการใช้งานที่ดีที่สุดของปีนี้มีแนวโน้มที่จะเป็นกองทุนที่มีการใช้งานที่แย่ที่สุดในปีหน้า เป็นเรื่องยากมากที่จะเลือกกองทุนที่ดีที่สุด และยิ่งยากที่จะยึดติดกับช่วงเวลาที่ประสิทธิภาพต่ำกว่าที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

คำถามที่สำคัญที่สุดไม่ใช่ “ฉันจะได้รับผลตอบแทนสูงสุดได้อย่างไร” แต่เป็น “ผลตอบแทนที่ดีที่สุดที่ฉันจะได้รับในระยะเวลาที่ยาวนานที่สุด” ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยในช่วงเวลาที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย = ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าอย่างมาก เป็นความลับที่ชัดเจนที่สุดในการลงทุน — มอร์แกน เฮาเซล

การพยายามเลือก "กองทุนที่ดีที่สุด" หรือ "หุ้นที่ดีที่สุด" ถือเป็นการแสวงหาสิ่งที่ไร้จุดหมาย นักลงทุนส่วนใหญ่จะดีกว่าถ้าสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของกองทุนหุ้นและตราสารหนี้ต้นทุนต่ำ และมุ่งเน้นไปที่การพยายามหารายได้ในชีวิตมากกว่าการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด

ในปี 1956 เฮอร์เบิร์ต ไซมอน ผู้ได้รับรางวัลโนเบล ได้สร้างคำว่า "ความพึงพอใจ" ซึ่งเป็นการผสมผสานระหว่างความพึงพอใจและความพอเพียง เขาแย้งว่าเป็นไปไม่ได้ที่มนุษย์จะเป็น "ผู้เพิ่มประสิทธิภาพสูงสุด" กล่าวอีกนัยหนึ่ง เราไม่ได้ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อพิจารณาข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดและทางเลือกทั้งหมดเพื่อทำการตัดสินใจให้เกิดประโยชน์สูงสุดสูงสุด แต่สมองของเราถูกสร้างขึ้นเพื่อพิจารณาเฉพาะข้อมูลและตัวเลือกบางอย่างที่จำเป็นในการตัดสินใจที่ "ดีพอ" หรือน่าพึงพอใจ

ฉันคิดว่านี่เป็นกรอบที่ดีสำหรับการลงทุนและการเงินส่วนบุคคลโดยรวมเช่นกัน ในการลงทุน คุณกำลังตัดสินใจภายใต้ความไม่แน่นอนเพราะอนาคตเป็นสิ่งที่ไม่อาจคาดเดาได้ คุณจะรู้ได้เพียงการตัดสินใจและทางเลือกที่ดีที่สุดเมื่อมองย้อนกลับไปเท่านั้น เป็นเรื่องยากหรือเป็นไปไม่ได้ที่จะเลือกกองทุนและหุ้นที่ดีที่สุด ซึ่งหมายความว่าความพึงพอใจหรือการตัดสินใจเลือกที่ดีเพียงพอคือสิ่งที่นักลงทุนควรตั้งเป้าหมาย การลงทุนไม่ซับซ้อน คุณเพียงแค่ต้องทำสิ่งเหล่านี้และมีวินัยและสม่ำเสมอในระยะยาว

  1. รักษาต้นทุนให้ต่ำโดยเลือกกองทุนดัชนีแบบกว้างๆ
  2. ลงทุนอย่างสม่ำเสมอและเพิ่มจำนวนเงินลงทุนทุกปี
  3. กระจายความเสี่ยงทั้งในส่วนของตราสารทุน หนี้ ทองคำ และอสังหาริมทรัพย์
  4. ปรับสมดุลเป็นระยะ
  5. มีเป้าหมายที่ชัดเจน
  6. ประพฤติตัวให้ดี

มีความสุขในการลงทุน

As an expert in the field of finance and investment, my comprehensive knowledge is built on years of experience and a deep understanding of market dynamics, investment products, and financial strategies. I've closely followed the evolution of the Indian markets, staying abreast of industry trends, regulatory changes, and the nuances of various financial instruments. This expertise allows me to analyze and provide valuable insights into the challenges and opportunities within the investment landscape.

Now, delving into the content of the provided article, let's break down the key concepts:

  1. Shallow Participation in Indian Markets:

    • The article highlights a major issue in the Indian markets – the shallow participation, with only about 8 crore demat account holders and 4 crore unique mutual fund investors.
    • The goal mentioned is the expansion of markets for India's growth.
  2. Zerodha's Mutual Fund License and Joint Venture:

    • Zerodha, a prominent player in the financial market, has recognized the need for easy-to-understand investment products to attract the next 10 million Indian investors.
    • Zerodha is building an Asset Management Company (AMC) in a joint venture with smallcase, a company with 6+ years of experience in building investment products.
  3. New Fund Offerings by Zerodha Fund House:

    • Zerodha Fund House has announced the launch of two funds – an open-ended index fund and an equity-linked savings scheme (ELSS) or tax saver fund.
    • These funds track the Nifty LargeMidcap 250 Index, providing exposure to both large and mid-cap stocks.
  4. Details about Nifty LargeMidcap 250 Index:

    • The Nifty LargeMidcap 250 Index covers 84% of the full market capitalization and 87% of the free-float market capitalization of all listed NSE stocks.
    • It has a 50-50 weight distribution between large caps and mid caps, reset quarterly, and is diversified across 20 sectors.
  5. Philosophy of Zerodha Fund House:

    • Zerodha Fund House focuses on simplicity and investor understanding by offering low-cost index funds.
    • It aims to avoid the conflict between index and active funds faced by many Asset Management Companies (AMCs).
  6. The Logic of Indexing:

    • The article discusses the growth potential of index funds, emphasizing their simplicity and broad exposure to equities, debt, and gold at a low cost.
    • It argues that, over the long term, index funds tend to outperform most actively managed funds.
  7. Passive vs. Active Debate:

    • The article dismisses the passive vs. active debate as a distraction, asserting that the primary goal should be to expand markets by getting more Indians to invest.
    • Various reasons are provided for the challenges faced by active funds, including higher costs, competition among smart investors, and market efficiency.
  8. Investment Strategies and Advice:

    • The article concludes with investment advice, encouraging investors to focus on low-cost index funds, regular investing, diversification, and disciplined behavior over the long term.

In summary, this article from an industry expert discusses the challenges in the Indian markets, Zerodha's approach to address them through a mutual fund license, and the launch of new funds with a focus on low-cost index offerings. The narrative also explores the benefits of index funds and provides valuable investment advice for readers.

ขอแนะนำ Zerodha Fund House - Z-Connect โดย Zerodha (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Rubie Ullrich

Last Updated:

Views: 5768

Rating: 4.1 / 5 (72 voted)

Reviews: 87% of readers found this page helpful

Author information

Name: Rubie Ullrich

Birthday: 1998-02-02

Address: 743 Stoltenberg Center, Genovevaville, NJ 59925-3119

Phone: +2202978377583

Job: Administration Engineer

Hobby: Surfing, Sailing, Listening to music, Web surfing, Kitesurfing, Geocaching, Backpacking

Introduction: My name is Rubie Ullrich, I am a enthusiastic, perfect, tender, vivacious, talented, famous, delightful person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.